பங்குத் தேர்வு மற்றும் ஆராய்ச்சியில் நிபுணத்துவம்: முதலீட்டாளர்களுக்கான ஒரு உலகளாவிய வழிகாட்டி

தொடர்ந்து மாறிவரும் நிதி உலகில், தகவலறிந்த முடிவெடுப்பது மிக முக்கியமானது. நீங்கள் ஒரு அனுபவமிக்க முதலீட்டாளராக இருந்தாலும் அல்லது இப்போதுதான் தொடங்கினாலும், பங்குகளைத் திறம்படத் திரையிடும் மற்றும் ஆராய்ச்சி செய்யும் திறன் ஒரு முக்கியமான திறமையாகும். இந்த வழிகாட்டி பங்குத் தேர்வு மற்றும் ஆராய்ச்சி பற்றிய ஒரு விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது, உலகளாவிய சந்தைகளில் பொருந்தக்கூடிய நடைமுறை நுண்ணறிவுகளையும் உத்திகளையும் வழங்குகிறது.

பங்குத் தேர்வு மற்றும் ஆராய்ச்சியின் முக்கியத்துவத்தைப் புரிந்துகொள்வது

பங்குத் தேர்வு மற்றும் ஆராய்ச்சி ஆகியவை வெற்றிகரமான முதலீட்டின் அடிப்படைக் தூண்கள். அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு இவற்றைச் செய்ய உதவுகின்றன:

• முதலீட்டு வாய்ப்புகளைக் கண்டறிதல்: உங்கள் முதலீட்டு உத்தியுடன் பொருந்தக்கூடிய குறிப்பிட்ட அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் பரந்த பங்கு உலகை வடிகட்டவும், சாத்தியமான முதலீடுகளைக் கண்டறியவும் திரையிடல் உங்களை அனுமதிக்கிறது.
• ஆபத்தைக் குறைத்தல்: முழுமையான ஆராய்ச்சி ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படைகள், போட்டிச் சூழல் மற்றும் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது, சாத்தியமான அபாயங்களைக் குறைக்கிறது.
• வருவாயை மேம்படுத்துதல்: மதிப்புக் குறைந்த அல்லது நம்பிக்கைக்குரிய நிறுவனங்களைக் கண்டறிவதன் மூலம், உங்கள் முதலீடுகளில் அதிக வருவாயைப் பெற முடியும்.
• தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுத்தல்: உணர்ச்சிகள் அல்லது ஊகங்களைச் சார்ந்து இருப்பதை விட, பகுத்தறிவு மற்றும் தரவு சார்ந்த முதலீட்டுத் தேர்வுகளைச் செய்ய ஆராய்ச்சி உங்களுக்கு அதிகாரம் அளிக்கிறது.

பங்குத் தேர்வு செயல்முறை: ஒரு படிப்படியான வழிகாட்டி

பங்குத் தேர்வு என்பது ஒரு பெரிய பங்குத் தொகுப்பை வடிகட்ட முன் வரையறுக்கப்பட்ட அளவுகோல்களைப் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது, உங்கள் குறிப்பிட்ட முதலீட்டு நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்பவற்றில் உங்கள் கவனத்தைக் குறைக்கிறது. இதோ ஒரு படிப்படியான வழிகாட்டி:

1. உங்கள் முதலீட்டு உத்தியை வரையறுக்கவும்

திரையிடலைத் தொடங்குவதற்கு முன், உங்கள் முதலீட்டு உத்தியை வரையறுப்பது அவசியம். உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் கால அளவைக் கவனியுங்கள். நீங்கள் ஒரு மதிப்பு முதலீட்டாளரா, வளர்ச்சி முதலீட்டாளரா, அல்லது ஈவுத்தொகை முதலீட்டாளரா? உங்கள் உத்தி உங்கள் திரையிடல் செயல்பாட்டில் பயன்படுத்தும் அளவுகோல்களைத் தீர்மானிக்கும்.

உதாரணம்: ஒரு மதிப்பு முதலீட்டாளர் குறைந்த விலை-வருவாய் விகிதங்கள் (P/E) மற்றும் விலை-புத்தக மதிப்பு விகிதங்கள் (P/B) கொண்ட பங்குகளைத் தேடலாம், அதே நேரத்தில் ஒரு வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் அதிக வருவாய் வளர்ச்சி விகிதங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்தலாம்.

2. உங்கள் திரையிடல் அளவுகோல்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்

உங்கள் முதலீட்டு உத்தியின் அடிப்படையில், உங்கள் திரையிடல் செயல்பாட்டில் நீங்கள் பயன்படுத்த விரும்பும் நிதி அளவீடுகள் மற்றும் தரமான காரணிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். சில பொதுவான அளவுகோல்கள் பின்வருமாறு:

• நிதி விகிதங்கள்:
• P/E விகிதம் (விலை-வருவாய்): ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பீட்டை அதன் வருவாயுடன் ஒப்பிட்டு அளவிடுகிறது.
• P/B விகிதம் (விலை-புத்தக மதிப்பு): ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனமாக்கலை அதன் புத்தக மதிப்புடன் ஒப்பிடுகிறது.
• கடன்-பங்கு விகிதம்: ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் அளவைக் குறிக்கிறது.
• பங்கின் மீதான வருவாய் (ROE): பங்குதாரர்களின் பங்குடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை அளவிடுகிறது.
• லாப வரம்பு: ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை அளவிடுகிறது.
• வளர்ச்சி அளவீடுகள்:
• வருவாய் வளர்ச்சி: ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய் அதிகரிக்கும் விகிதம்.
• ஒரு பங்கின் வருவாய் (EPS) வளர்ச்சி: ஒரு நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கின் வருவாய் அதிகரிக்கும் விகிதம்.
• ஈவுத்தொகை அளவீடுகள் (ஈவுத்தொகை முதலீட்டாளர்களுக்கு):
• ஈவுத்தொகை மகசூல்: வருடாந்திர ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவு பங்கு விலையால் வகுக்கப்படுகிறது.
• ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம்: வருவாயில் ஈவுத்தொகையாக செலுத்தப்படும் சதவீதம்.
• சந்தை மூலதனமாக்கல்: ஒரு நிறுவனத்தின் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் மொத்த மதிப்பு.
• தொழில்: நிறுவனம் செயல்படும் துறை அல்லது தொழில்.
• புவியியல் இருப்பிடம்: நிறுவனம் தலைமையிடமாகக் கொண்ட நாடு அல்லது பகுதி.

3. பங்குத் தேர்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்தவும்

பல ஆன்லைன் ஆதாரங்கள் பங்குத் தேர்வு கருவிகளை வழங்குகின்றன. இந்த கருவிகள் நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த அளவுகோல்களை உள்ளிட்டு, உங்கள் விவரக்குறிப்புகளைப் பூர்த்தி செய்யும் பங்குகளின் பட்டியலை உருவாக்க உங்களை அனுமதிக்கின்றன. சில பிரபலமான விருப்பங்கள் பின்வருமாறு:

• நிதி வலைத்தளங்கள்: யாகூ பைனான்ஸ், கூகுள் பைனான்ஸ் மற்றும் ராய்ட்டர்ஸ் போன்ற முக்கிய நிதி வலைத்தளங்கள் இலவச பங்குத் தேர்வு கருவிகளை வழங்குகின்றன.
• தரகு தளங்கள்: பல ஆன்லைன் தரகுகள் ஒருங்கிணைந்த பங்குத் தேர்வு அம்சங்களை வழங்குகின்றன.
• சந்தா சேவைகள்: சிறப்பு சந்தா சேவைகள் மேம்பட்ட திரையிடல் கருவிகள் மற்றும் தரவை வழங்குகின்றன, பெரும்பாலும் அதிக தனிப்பயனாக்குதல் விருப்பங்கள் மற்றும் ஆழமான பகுப்பாய்வுகளுடன். ஃபின்விஸ், மார்னிங்ஸ்டார் மற்றும் டிரேடிங்வியூ ஆகியவை எடுத்துக்காட்டுகள்.

4. உங்கள் திரையிடலைச் செம்மைப்படுத்தவும்

ஆரம்ப திரையிடல் முடிவுகள் அதிக எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை அளிக்கக்கூடும். நிர்வகிக்கக்கூடிய அளவிற்கு பட்டியலைக் குறைக்க உங்கள் அளவுகோல்களைச் செம்மைப்படுத்தவும். உங்கள் நிதி விகிதங்களுக்கான வரம்புகளை நீங்கள் சரிசெய்யலாம் அல்லது விரும்பத்தகாத நிறுவனங்களை வடிகட்ட கூடுதல் அளவுகோல்களைச் சேர்க்கலாம். ஒவ்வொரு அளவுருவுக்கும் குறைந்தபட்ச அல்லது அதிகபட்ச வரம்புகளை அமைப்பதைக் கவனியுங்கள்.

5. மேலும் ஆராய்ச்சி செய்யவும்

உங்களிடம் ஒரு செம்மைப்படுத்தப்பட்ட பங்குகளின் பட்டியல் கிடைத்ததும், ஒவ்வொரு நிறுவனத்தைப் பற்றியும் ஆழமான ஆராய்ச்சி செய்ய வேண்டிய நேரம் இது. இது நிதி அறிக்கைகள், தொழில் போக்குகள், போட்டி நன்மைகள் மற்றும் நிர்வாகத் தரம் ஆகியவற்றை பகுப்பாய்வு செய்வதை உள்ளடக்கியது. இந்த ஆராய்ச்சி உங்கள் ஆரம்ப திரையிடல் முடிவுகளை மேலும் சரிபார்க்க உதவுகிறது.

நிதிநிலை அறிக்கை பகுப்பாய்வின் முக்கியத்துவம்

நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்வது அடிப்படை பகுப்பாய்வின் முக்கிய அங்கமாகும், மேலும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு இது முக்கியமானது. மூன்று முதன்மை நிதி அறிக்கைகள்:

• வருமான அறிக்கை: ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய், செலவுகள் மற்றும் நிகர வருமானத்தைக் காட்டுகிறது. முக்கிய அளவீடுகளில் வருவாய், விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை (COGS), இயக்கச் செலவுகள் மற்றும் நிகர லாப வரம்பு ஆகியவை அடங்கும்.
• இருப்புநிலைக் குறிப்பு: ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குகளின் ஒரு கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது. முக்கிய அளவீடுகளில் சொத்துக்கள் (பணம், பெறத்தக்க கணக்குகள், இருப்பு), பொறுப்புகள் (செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள், கடன்) மற்றும் பங்கு ஆகியவை அடங்கும்.
• பணப்புழக்க அறிக்கை: ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் ஒரு நிறுவனத்திற்குள் மற்றும் வெளியே பணத்தின் இயக்கத்தைக் கண்காணிக்கிறது. முக்கிய பிரிவுகளில் செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம், முதலீட்டிலிருந்து பணப்புழக்கம் மற்றும் நிதியிலிருந்து பணப்புழக்கம் ஆகியவை அடங்கும்.

உதாரணம்: பல ஆண்டுகளாக தொடர்ந்து தனது வருவாய் மற்றும் நிகர வருமானத்தை அதிகரிக்கும் ஒரு நிறுவனம் கவர்ச்சிகரமானதாகக் கருதப்படலாம், இது வலுவான வளர்ச்சி மற்றும் லாபத்தைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள கடன்-பங்கு விகிதத்தை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள். அதிக விகிதம் அதிக ஆபத்தைக் குறிக்கலாம்.

பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டிய முக்கிய நிதி விகிதங்கள்

பல நிதி விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறன் மற்றும் ஆரோக்கியம் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை வழங்குகின்றன. கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில முக்கியமான விகிதங்கள் இங்கே:

• லாப விகிதங்கள்:
• மொத்த லாப வரம்பு: (வருவாய் - COGS) / வருவாய். விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலையைக் கழித்த பிறகு மீதமுள்ள வருவாயின் சதவீதத்தை அளவிடுகிறது. அதிக வரம்பு சிறந்த விலை நிர்ணய சக்தி மற்றும் செலவு நிர்வாகத்தைக் குறிக்கிறது.
• இயக்க லாப வரம்பு: இயக்க வருமானம் / வருவாய். இயக்கச் செலவுகளைக் கழித்த பிறகு மீதமுள்ள வருவாயின் சதவீதத்தை அளவிடுகிறது.
• நிகர லாப வரம்பு: நிகர வருமானம் / வருவாய். அனைத்து செலவுகளையும் கழித்த பிறகு மீதமுள்ள வருவாயின் சதவீதத்தை அளவிடுகிறது.
• நீர்மைத்திறன் விகிதங்கள்:
• நடப்பு விகிதம்: நடப்பு சொத்துக்கள் / நடப்பு பொறுப்புகள். ஒரு நிறுவனம் அதன் குறுகிய கால கடமைகளை பூர்த்தி செய்யும் திறனை அளவிடுகிறது. 1.0 க்கு மேல் உள்ள விகிதம் பொதுவாக போதுமான நீர்மைத்திறனைக் குறிக்கிறது.
• விரைவு விகிதம் (அமில-சோதனை விகிதம்): (நடப்பு சொத்துக்கள் - இருப்பு) / நடப்பு பொறுப்புகள். இருப்பைத் தவிர்த்து, நீர்மைத்திறனின் மிகவும் பழமைவாத அளவீடு.
• கடன் தீர்க்கும் திறன் விகிதங்கள்:
• கடன்-பங்கு விகிதம்: மொத்த கடன் / மொத்த பங்கு. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அந்நியச் செலாவணியை அளவிடுகிறது. அதிக விகிதம் கடனை அதிகம் நம்பியிருப்பதைக் குறிக்கிறது.
• வட்டி பாதுகாப்பு விகிதம்: வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் (EBIT) / வட்டிச் செலவு. ஒரு நிறுவனம் அதன் வட்டி செலுத்துதல்களை ஈடுகட்டும் திறனை அளவிடுகிறது.
• செயல்திறன் விகிதங்கள்:
• இருப்பு விற்றுமுதல்: விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை / சராசரி இருப்பு. ஒரு நிறுவனம் தனது இருப்பை எவ்வளவு திறமையாக நிர்வகிக்கிறது என்பதை அளவிடுகிறது. அதிக விற்றுமுதல் விகிதம் பொதுவாக திறமையான இருப்பு நிர்வாகத்தைக் குறிக்கிறது.
• பெறத்தக்க கணக்குகள் விற்றுமுதல்: வருவாய் / சராசரி பெறத்தக்க கணக்குகள். ஒரு நிறுவனம் தனது பெறத்தக்கவைகளை எவ்வளவு திறமையாக சேகரிக்கிறது என்பதை அளவிடுகிறது.

உதாரணம்: ஒரு நிறுவனத்தின் லாப விகிதங்களை அதன் தொழில் சகாக்களுடன் ஒப்பிடுவது அதன் செயல்திறனைப் பற்றிய மேலும் நுண்ணறிவுமிக்க மதிப்பீட்டை வழங்க முடியும். போட்டி நன்மையைக் குறிக்கும் வகையில், நிறுவனம் அதன் போட்டியாளர்களை விட அதிக லாப வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளதா?

தொழில் இயக்கவியல் மற்றும் போட்டி பகுப்பாய்வைப் புரிந்துகொள்வது

நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் விகிதங்களுக்கு அப்பால், ஒரு நிறுவனம் செயல்படும் தொழில்துறையைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். இது தொழில் போக்குகள், போட்டி நிலப்பரப்புகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை சூழல்களை பகுப்பாய்வு செய்வதை உள்ளடக்கியது. முழுமையான தொழில் ஆராய்ச்சியை மேற்கொள்வது ஒரு நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி திறன் மற்றும் நிலைத்தன்மையை மதிப்பிட உதவுகிறது.

• தொழில் போக்குகள்: தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள், மாறும் நுகர்வோர் விருப்பத்தேர்வுகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் போன்ற தொழில்துறையை வடிவமைக்கும் முக்கிய போக்குகளைக் கண்டறியவும்.
• போட்டி நிலப்பரப்பு: நிறுவனத்தின் போட்டியாளர்கள், அவர்களின் பலம் மற்றும் பலவீனங்கள் மற்றும் அவர்களின் சந்தைப் பங்கை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்.
• நுழைவதற்கான தடைகள்: புதிய நிறுவனங்கள் தொழில்துறையில் நுழைவதற்கான எளிமை அல்லது சிரமத்தை மதிப்பிடுங்கள். நுழைவதற்கான அதிக தடைகள் ஒரு நிறுவனத்தின் போட்டி நன்மையைப் பாதுகாக்க முடியும்.
• போர்ட்டரின் ஐந்து சக்திகள்: இந்த கட்டமைப்பு ஒரு தொழில்துறையின் போட்டித் தீவிரம் மற்றும் கவர்ச்சியை பகுப்பாய்வு செய்ய உதவுகிறது. ஐந்து சக்திகள்:
  • புதிய நுழைவோரின் அச்சுறுத்தல்: புதிய போட்டியாளர்கள் எவ்வளவு எளிதாக சந்தையில் நுழைய முடியும்.
  • சப்ளையர்களின் பேரம் பேசும் சக்தி: விலைகளில் சப்ளையர்களின் செல்வாக்கு.
  • வாங்குபவர்களின் பேரம் பேசும் சக்தி: விலைகளில் வாடிக்கையாளர்களின் செல்வாக்கு.
  • மாற்று தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளின் அச்சுறுத்தல்: மாற்று தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளின் கிடைக்கும் தன்மை.
  • தற்போதுள்ள போட்டியாளர்களிடையே போட்டி: தற்போதுள்ள வீரர்களிடையே போட்டியின் தீவிரம்.

உதாரணம்: மின்சார வாகன (EV) தொழிலைக் கவனியுங்கள். இந்தத் துறையில் உள்ள நிறுவனங்களை மதிப்பிடுவதற்கு EV களின் தத்தெடுப்பு விகிதம், சார்ஜிங் உள்கட்டமைப்பின் கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் போட்டி நிலப்பரப்பு (டெஸ்லா, BYD, போன்றவை) ஆகியவற்றைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.

பங்கு ஆராய்ச்சியில் தரமான காரணிகள்

அளவு பகுப்பாய்வு அத்தியாவசிய தரவை வழங்கும் அதே வேளையில், தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு தரமான காரணிகளும் முக்கியமானவை. இந்த காரணிகள் அகநிலை சார்ந்தவை மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் மேலாண்மை, வணிக மாதிரி மற்றும் போட்டி நன்மைகள் தொடர்பானவை. அவை பெரும்பாலும் நிதி அறிக்கைகளிலிருந்து உடனடியாகத் தெரியாத நுண்ணறிவுகளை வழங்க முடியும்.

• நிர்வாகத் தரம்: நிறுவனத்தின் நிர்வாகக் குழுவின் அனுபவம், சாதனைப் பதிவு மற்றும் நேர்மையை மதிப்பிடுங்கள். திறமையான தலைமை, மூலோபாய பார்வை மற்றும் வலுவான பெருநிறுவன ஆளுகையைத் தேடுங்கள்.
• வணிக மாதிரி: நிறுவனத்தின் முக்கிய வணிகம், அதன் வருவாய் வழிகள் மற்றும் அதன் லாபம் ஆகியவற்றை மதிப்பீடு செய்யுங்கள். நிறுவனத்திற்கு ஒரு நிலையான போட்டி நன்மை உள்ளதா?
• போட்டி நன்மைகள்: அதன் போட்டியாளர்களிடமிருந்து வேறுபடுத்தும் நிறுவனத்தின் தனித்துவமான பலங்களைக் கண்டறியவும். வலுவான பிராண்ட் அங்கீகாரம், தனியுரிம தொழில்நுட்பம் அல்லது செலவு நன்மை ஆகியவை எடுத்துக்காட்டுகளாகும். போட்டியாளர்களிடமிருந்து வணிகத்தைப் பாதுகாக்கும் 'அகழி' இருப்பதைக் கவனியுங்கள்.
• பெருநிறுவன ஆளுகை: நிறுவனத்தின் இயக்குநர்கள் குழு, அதன் கொள்கைகள் மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நெறிமுறை நடைமுறைகளுக்கான அதன் அர்ப்பணிப்பை மதிப்பாய்வு செய்யவும்.
• ஆபத்து காரணிகள்: ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள், பொருளாதார மந்தநிலைகள் அல்லது போட்டி அழுத்தங்கள் போன்ற நிறுவனத்தின் செயல்திறனை எதிர்மறையாக பாதிக்கக்கூடிய சாத்தியமான அபாயங்களைக் கண்டறியவும்.

உதாரணம்: நிரூபிக்கப்பட்ட சாதனைப் பதிவு கொண்ட ஒரு வலுவான தலைமை நிர்வாக அதிகாரி, நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட வணிக மாதிரி மற்றும் வலுவான பிராண்ட் நற்பெயர் கொண்ட ஒரு நிறுவனம், பலவீனமான தலைமை மற்றும் தெளிவற்ற உத்தி கொண்ட நிறுவனத்தை விட கவர்ச்சிகரமானதாகக் கருதப்படலாம்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: அடிப்படை ஆராய்ச்சியை நிறைவு செய்தல்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது கடந்த கால விலைகள் மற்றும் வர்த்தக அளவு போன்ற சந்தை செயல்பாடுகளால் உருவாக்கப்பட்ட புள்ளிவிவரங்களை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் பத்திரங்களை மதிப்பிடும் ஒரு முறையாகும். தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் போக்குகள், வடிவங்கள் மற்றும் சாத்தியமான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளைக் கண்டறிய விளக்கப்படங்கள் மற்றும் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படைகளை பகுப்பாய்வு செய்யாது, ஆனால் விலை மற்றும் வர்த்தக அளவு தரவில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது. அடிப்படை பகுப்பாய்வை தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுடன் இணைப்பது மிகவும் விரிவான முதலீட்டு உத்தியை வழங்க முடியும்.

• விளக்கப்பட வடிவங்கள்: பொதுவான விளக்கப்பட வடிவங்களைக் கண்டறிவது (எ.கா., தலை மற்றும் தோள்கள், கோப்பை மற்றும் கைப்பிடி) எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்க உதவும்.
• தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள்: நகரும் சராசரிகள், சார்பு வலிமைக் குறியீடு (RSI), மற்றும் MACD (நகரும் சராசரி குவிதல் விரிதல்) போன்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி வேகம் மற்றும் அதிகமாக வாங்கப்பட்ட/விற்கப்பட்ட நிலைமைகளை மதிப்பிடுதல்.
• ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள்: வாங்கும் அல்லது விற்கும் அழுத்தம் குறிப்பிடத்தக்கதாக எதிர்பார்க்கப்படும் விலை நிலைகளைக் கண்டறிதல்.
• வர்த்தக அளவு பகுப்பாய்வு: விலை போக்குகளை உறுதிப்படுத்தவும், சாத்தியமான பிரேக்அவுட்கள் அல்லது தலைகீழ் மாற்றங்களைக் கண்டறியவும் வர்த்தக அளவை பகுப்பாய்வு செய்தல்.

உதாரணம்: ஒரு பங்கு வலுவான அடிப்படை குணாதிசயங்களைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் தொழில்நுட்ப ரீதியாக அதிகமாக வாங்கப்பட்டிருக்கலாம். நேர்மறையான அடிப்படை கண்ணோட்டத்தைப் பராமரிக்கும் போது, விலையில் ஒரு பின்வாங்கலுக்காகக் காத்திருப்பது சிறந்த நுழைவுப் புள்ளியை வழங்கக்கூடும்.

உலகளாவிய சந்தை பரிசீலனைகள்

உலகளாவிய சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முதலீட்டு முடிவுகளை பாதிக்கக்கூடிய பல்வேறு காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் இதைப் பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும்:

• நாணய ஆபத்து: நாணய மாற்று விகிதங்களில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள் சர்வதேச முதலீடுகளின் வருவாயைப் பாதிக்கலாம். நாணய அபாயத்தைத் தவிர்ப்பதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள் அல்லது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நாணயங்கள் முழுவதும் பல்வகைப்படுத்துங்கள்.
• அரசியல் மற்றும் பொருளாதார ஆபத்து: அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை, பொருளாதார மந்தநிலைகள் அல்லது அரசாங்கக் கொள்கைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் முதலீட்டு வருவாயைப் பாதிக்கலாம். முழுமையான விடாமுயற்சியுடன் செயல்படுங்கள் மற்றும் நீங்கள் முதலீடு செய்யும் நாடுகளின் அரசியல் மற்றும் பொருளாதார சூழலைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• கலாச்சார வேறுபாடுகள்: வணிக நடைமுறைகள், விதிமுறைகள் மற்றும் பெருநிறுவன ஆளுகையில் உள்ள வேறுபாடுகள் வெவ்வேறு நாடுகளில் இருக்கலாம். உங்கள் முதலீடுகளுக்குப் பொருந்தக்கூடிய குறிப்பிட்ட விதிமுறைகள் மற்றும் வணிக கலாச்சாரங்களை ஆராயுங்கள்.
• வரிவிதிப்பு: நிறுத்திவைப்பு வரிகள், மூலதன ஆதாய வரிகள் மற்றும் பிற வரிகள் உட்பட வெவ்வேறு நாடுகளில் முதலீடு செய்வதன் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள். குறிப்பிட்ட வழிகாட்டுதலுக்கு ஒரு நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.
• தகவலுக்கான அணுகல்: நிதித் தகவல்களின் கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் தரம் வெவ்வேறு சந்தைகளில் வேறுபடலாம். நீங்கள் நம்பகமான நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் ஆராய்ச்சி அறிக்கைகளை அணுக முடியும் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.

உதாரணம்: வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யும் போது, அதிகரித்த அரசியல் மற்றும் பொருளாதார அபாயங்களைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள். பல நாடுகளில் உங்கள் முதலீடுகளைப் பல்வகைப்படுத்துவது இந்த அபாயங்களைக் குறைக்க உதவும்.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல்

திரையிடல் மற்றும் ஆராய்ச்சி மூலம் சாத்தியமான முதலீட்டு வாய்ப்புகளை நீங்கள் கண்டறிந்தவுடன், அவற்றை நன்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒருங்கிணைப்பது முக்கியம். முறையான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை உள்ளடக்கியது:

• சொத்து ஒதுக்கீடு: உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை, முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் கால அளவு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளின் (பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட், பொருட்கள்) பொருத்தமான கலவையை தீர்மானித்தல்.
• பல்வகைப்படுத்தல்: அபாயத்தைக் குறைக்க வெவ்வேறு துறைகள், தொழில்கள், நாடுகள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகள் முழுவதும் உங்கள் முதலீடுகளைப் பரப்புதல்.
• மறுசீரமைப்பு: நீங்கள் விரும்பிய சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பராமரிக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது சரிசெய்தல்.
• கண்காணிப்பு: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனைத் தொடர்ந்து கண்காணித்து, தேவைக்கேற்ப மாற்றங்களைச் செய்தல்.

உதாரணம்: நன்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் பல்வேறு துறைகளில் (தொழில்நுட்பம், சுகாதாரம், நுகர்வோர் பொருட்கள்) மற்றும் வெவ்வேறு புவியியல் பகுதிகளில் (வட அமெரிக்கா, ஐரோப்பா, ஆசியா) முதலீடுகள் இருக்கலாம்.

முதலீட்டாளர்களுக்கான செயல்படுத்தக்கூடிய படிகள்

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்குத் தேர்வு மற்றும் ஆராய்ச்சி திறன்களை மேம்படுத்த சில செயல்படுத்தக்கூடிய படிகள் இங்கே:

• தெளிவான திட்டத்துடன் தொடங்கவும்: உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு உத்தியை வரையறுக்கவும்.
• உங்களைப் பயிற்றுவித்துக் கொள்ளுங்கள்: நிதிச் சந்தைகள், முதலீட்டு உத்திகள் மற்றும் நிதிப் பகுப்பாய்வு நுட்பங்கள் பற்றி தொடர்ந்து கற்றுக் கொள்ளுங்கள். புத்தகங்களைப் படியுங்கள், ஆன்லைன் படிப்புகளை எடுங்கள் மற்றும் வெபினார்களில் கலந்து கொள்ளுங்கள்.
• தவறாமல் பயிற்சி செய்யுங்கள்: பங்குத் தேர்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்துங்கள் மற்றும் நிஜ உலக நிறுவனங்கள் மீது ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்.
• உங்கள் செயல்முறையை ஆவணப்படுத்துங்கள்: உங்கள் திரையிடல் அளவுகோல்கள், ஆராய்ச்சி கண்டுபிடிப்புகள் மற்றும் முதலீட்டு முடிவுகளின் விரிவான பதிவுகளை வைத்திருங்கள்.
• மதிப்பாய்வு செய்து மாற்றியமைக்கவும்: உங்கள் முதலீட்டு செயல்திறனைத் தவறாமல் மதிப்பாய்வு செய்து, தேவைக்கேற்ப உங்கள் உத்தியில் மாற்றங்களைச் செய்யுங்கள்.
• தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெறுங்கள்: உங்கள் முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்க அல்லது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்க உங்களுக்கு உதவி தேவைப்பட்டால் ஒரு நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.

பங்குத் தேர்வு மற்றும் ஆராய்ச்சிக்கான கருவிகள் மற்றும் ஆதாரங்கள்

பங்குத் தேர்வு மற்றும் ஆராய்ச்சியில் உங்களுக்கு உதவ பல கருவிகள் மற்றும் ஆதாரங்கள் உள்ளன:

• நிதி வலைத்தளங்கள் மற்றும் இணையதளங்கள்: யாகூ பைனான்ஸ், கூகுள் பைனான்ஸ், ராய்ட்டர்ஸ், ப்ளூம்பெர்க்.
• தரகு தளங்கள்: பெரும்பாலான ஆன்லைன் தரகுகள் இலவச அல்லது குறைந்த கட்டண திரையிடல் கருவிகள் மற்றும் ஆராய்ச்சி அறிக்கைகளை வழங்குகின்றன.
• சந்தா சேவைகள்: மார்னிங்ஸ்டார், வேல்யூ லைன், ஃபின்விஸ், டிரேடிங்வியூ.
• நிதி தரவு வழங்குநர்கள்: ரெஃபினிட்டிவ், எஸ்&பி கேபிடல் ஐக்யூ.
• புத்தகங்கள் மற்றும் கல்வி ஆதாரங்கள்: பெஞ்சமின் கிரஹாமின் 'தி இன்டெலிஜென்ட் இன்வெஸ்டர்', பெஞ்சமின் கிரஹாம் மற்றும் டேவிட் டாட்டின் 'செக்யூரிட்டி அனாலிசிஸ்' மற்றும் பல்வேறு ஆன்லைன் படிப்புகள்.
• நிறுவன முதலீட்டாளர் உறவுகள் வலைத்தளங்கள்: நிறுவனத்தின் ஆண்டு அறிக்கைகள், நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் விளக்கக்காட்சிகளை அணுகுதல்.

தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான ஆபத்துகள்

வெற்றிகரமான முதலீட்டிற்கு பொதுவான ஆபத்துகளைத் தவிர்ப்பது முக்கியம்:

• கடந்த கால செயல்திறனை மட்டுமே நம்பியிருத்தல்: கடந்த கால செயல்திறன் எதிர்கால முடிவுகளுக்கு உத்தரவாதம் அல்ல.
• ஆபத்தைப் புறக்கணித்தல்: முதலீட்டு அபாயங்களை மதிப்பிடத் தவறுதல் மற்றும் நிர்வகிக்கத் தவறுதல்.
• போக்குகளைப் பின்தொடர்வது: முழுமையான ஆராய்ச்சி செய்யாமல் சூடான பங்குகள் அல்லது துறைகளில் முதலீடு செய்தல்.
• அதிகப்படியான பல்வகைப்படுத்தல்: முதலீடுகளை மிகவும் மெல்லியதாகப் பரப்புதல், இது வருவாயைக் குறைக்கும்.
• உணர்ச்சிவசப்பட்ட முதலீடு: பகுத்தறிவுப் பகுப்பாய்வை விட உணர்ச்சிகளின் அடிப்படையில் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுத்தல்.
• விடாமுயற்சி இல்லாமை: முதலீடு செய்வதற்கு முன் முழுமையான ஆராய்ச்சி செய்யத் தவறுதல்.

முடிவுரை: தகவலறிந்த முதலீட்டின் ஆற்றலைத் தழுவுதல்

பங்குத் தேர்வு மற்றும் ஆராய்ச்சி ஆகியவை வெற்றிகரமான முதலீட்டிற்கான முக்கிய செயல்முறைகளாகும். ஒரு முறையான அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுவதன் மூலமும், சரியான கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும், தொடர்ந்து கற்றுக்கொள்வதன் மூலமும், தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைவதற்கும் உங்கள் வாய்ப்புகளை அதிகரிக்க முடியும். இந்த விரிவான வழிகாட்டி பங்குத் தேர்வு மற்றும் ஆராய்ச்சி உலகில் வழிநடத்துவதற்கான ஒரு திடமான அடித்தளத்தை வழங்குகிறது, நம்பிக்கையான மற்றும் மூலோபாய முதலீட்டுத் தேர்வுகளைச் செய்ய உங்களை bef enabled. தகவலறிந்து இருங்கள், மாறும் சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப மாற்றியமைக்கவும், உங்கள் முதலீட்டு விளைவுகளை மேம்படுத்த உங்கள் அணுகுமுறையை தொடர்ந்து செம்மைப்படுத்தவும் நினைவில் கொள்ளுங்கள்.